DeFi 농부 👨🏻‍🌾 조선생

2022-09-25 09:35:11 15분만에 알아보는 '디파이 역사'

안녕하세요 농부님들,

오늘은 디파이 역사에 대해 알아보고자 합니다. 디파이는 어떻게 태동하였고, 어떤 식으로 발전해 왔는지를 정리해보았습니다.

유튜브 구독과 좋아요는 제게 큰 힘이 됩니다. 영상은 하기 링크를 통해 확인 하실 수 있습니다.

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2022-09-24 13:51:52 VC들의 투자 자산이 바뀌고 있다

리테일 투자자들은 크립토 프로젝트에 투자 위해 토큰을 매입합니다. 프라이빗 시장 보다 퍼블릭 시장에 참여하는 것이 대부분입니다. 반면에, 크립토 VC들은 퍼블릭 보다는 프라이빗 시장에서 Seed 혹은 Private 라운드에 투자 참여합니다. 프로젝트가 발행하는 토큰을 매입하겠다는 약정을 SAFT 계약서 통해서 진행합니다. 그들이 토큰을 약정하는 이유는 다음과 같습니다.

크립토 프로젝트들은 스타트업이며, 지분 거래 보다 토큰 거래가 2차 시장에서 유동성이 높음. 즉, 토큰 투자가 EXIT 하기 용이

스타트업 회사의 배당 수익보다 토큰에서 발생하는 수익이 높음

회사 지분을 매입, 매각 시보다 토큰 거래가 제세비용이 낮으며, SAFT로 거래 하더라도 법적 이슈가 많지 않음

5년여 동안 VC들이 사용하던 거래 방법이 현재 바뀌고 있습니다. 바로 스타트업 회사의 '지분 + 토큰 워런트' 로 말이죠. 이것이 시사하는 바는 무엇일까요? 개인적으로는 다음과 같은 이유라 생각합니다.

토큰 발행 후 2차 시장에 상장 시켜 토큰 매각으로 수익을 벌던 시대는 끝났고, 지속적으로 현금이 창출 되는 비즈니스 모델(BM)을 갖은 프로젝트가 기대 수익이 더 클 수 있다는 판단

투자 받고 피봇팅 하는 프로젝트들에서 발생하는 손해를 헤지하고, 옵션을 통해 지분과 토큰의 가치 중 큰 것을 선택하여 유연한 투자 전략을 수립

미국 SEC가 어떠한 크립토 자산에 제재를 할지 모르기 때문에 정책 리스크를 피하기 위해 지분 투자로 자금을 파킹하고, 방향성이 확실해 지면 토큰 워런트를 행사하여 수익화

한줄 요약하면 크립토 VC들의 투자가 전통금융처럼 변하고 있고, 비즈니스 모델(BM)로 현금을 창출 하는지 여부가 그들에게 중요해 지기 시작했다는 것입니다.

우리 리테일 투자자 (농부님들)도 투자 관점과 전략을 바꿀 시기가 온 것이며, 프로젝트가 Web3 생태계에서 현금을 창출할 능력이 있는지를 확인하는게 좋을 것 같습니다.

참고자료

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2022-09-22 18:45:11 알고란 유튜브 영상 1편

농부님들,
기다리던 '알고란' 출연 영상이 올라왔습니다! 시간 나실때 한번씩 재밌게 봐주시면 좋겠습니다. 행복한 금요일 보내세요! 선풀과 좋아요는 제게 큰 힘이 됩니다 하하!

방송 링크:

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2022-09-21 10:28:00 거버넌스 토큰, 이대로 괜찮은가?

초창기 거버넌스 토큰은 프로토콜을 공동 운영할 수 있다는 내러티브로 투자자를 유치했습니다. 하지만, 거버넌스 투표의 의결이 프로토콜을 개발한 재단측의 결정으로만 흘러가는 아이러니한 상황에 놓이게 되었습니다.

또, 거버넌스 투표로 프로토콜의 방향성을 잘 잡았다고 한들, 투자자에게 수익이 돌아가지 않는 구조가 불합리하다는 목소리가 높아졌습니다. 다시 말해, 프로토콜의 가치를 반영하지 못하는 토큰은 의미가 없다는 것입니다.

오늘은 거버넌스 토큰의 향후 방향성에 대해서 논해보고자 합니다. 항목은 다음과 같으며 자세한 내용은 조선생 블로그 통해서 확인 가능하십니다.

거버넌스 토큰의 탄생
이자 농사, 디파이 썸머 그리고 의구심
거버넌스 토큰의 방향성은?

조선생 블로그 | 바로가기

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2022-09-20 12:20:57 알고란 유튜브 생방송 출연 공지

안녕하세요 농부님들,

알기 쉬운 경제뉴스 채널인 '알고란' 유튜브에 출연하게 되었습니다. 금일 오후 7시에 진행 될 예정이니 많은 관심과 채팅 부탁드리겠슴니다!

생방송 링크:

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2022-09-18 16:49:47 AVAX 가격 조작 후 GMX에서 수익 창출

GMX는 Price Impact 없이 A 토큰을 매수/매도 할 수 있는 탈중앙화 선물 거래소임. 재밌는 사실은, 중앙화 거래소 (CEXs) 에서 A 토큰을 매수하면 가격이 단기적으로 x% 상승하게 되고, 이 가격 Feed가 GMX 풀에 적용 됨으로써 GMX 프로토콜 내 A 자산의 가격이 올라가게 됨. A라는 트레이더는 이 사실을 이용하여 투자이익을 추구하여 방금 주목받게됨.

예를 들어, $50M 상당의 ETH를 Price Impact 없이 매수하고 $40M을 바이낸스나 코인베이스 등에서 ETH 매입에 사용. CEXs 들의 가격은 일시적으로 ~2% 정도 상승한다고 함. 이 상승된 Price가 GMX 내 ETH 가격에 반영이 되고, $50M 상당의 ETH를 샀던 A는 GMX에서 Price Impact 없이 USDT 로 바꿔 $1M 상당의 이익을 추구할 수 있음. (출처: Midgetwhale)

금일 예시에 있던 방법으로 A는 AVAX을 매수/매도 하였고 이익을 챙겨 떠났다고함. 흥미로운 디파이 월드.

https://twitter.com/DU09BTC/status/1571431678010064899?s=20&t=RTm8VTlCptmmV3qEooKK4Q Open / Comment

2022-09-18 11:46:23 디파이 농부 조선생, 알고란 유튜브 출연 공지

농부님들, 즐거운 주말 보내고 계신지요? 디파이 농부 조선생 입니다. 오늘은 기쁜 소식을 알려드리고자 글을 올립니다.

국내 암호화폐 시장에서 가장 영향력있는 유튜브 채널인 '알고란'에 출현하게 되었습니다. 롤 모델 (Role Model)로 생각했던 고란님 채널에 '디파이 농부 조선생' 으로 출연하고 인터뷰 한다는 것이 제게 큰 의미로 다가옵니다.

농부님들의 큰 성원과 지지로 좋은 기회를 얻은것이라 생각합니다. 시간이 가능하시다면 하기 일정에 참여 해주시면 더욱 뜻 깊을 것 같습니다.

일정
- 9월 20일 (화) 오후 7시

내용
- 디파이 농부 조선생은 누구인가?
- 디파이는? 현 크립토 이슈는? 등등

장소
- 알고란 유튜브 | 바로가기

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2022-09-17 05:05:20 DSRV의 Park Youngbin님께서 이더리움 머지에 대해 자세하게 글로 작성해주셨습니다.

올해 가장 뜨거웠던 주제였던만큼 관심도 많이 갖고 계신데, 관련 글을 참고하시면 좋을 것 같아 공유드립니다.

DSRV Report — The Merge, 자 이제 시작이야!
https://bit.ly/3Dv6AZG

머지가 되면 무엇이 바뀌나요?
준비 과정은 어떠했나요?
실제로 머지는 어떻게 진행되었나요?
What Next?
마무리

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2022-09-16 06:06:18 생소하지만, 일상생활에 대입해보면 쉬운 디파이 20화 - 탈중앙화 커스터디 지갑

디파이 개념을 쉽게 이해 할 수 있도록 '생소하지만, 일상생활에 대입해보면 쉬운 디파이' 라는 글을 정기적으로 연재하고 있습니다.

이번 시간에는 탈중앙화 커스터디 지갑이 무엇인지와 어떤 차별점이 있는 것인지 대표적인 사례를 통해 알아보고자 합니다. 원문은 하기 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.

조선생 코인원 연재글 | 보러가기

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2022-09-15 07:15:08 VC 투자금이 어떤 섹터에 몰리고 있는가?

21년 하반기 NFT.NYC가 쏘아올린 공이 NFT를 활용한 블록체인 게임 시장을 가속화 시켰습니다. 1년이 다 되어가는 현 시점에서도 데이터를 통해 볼 수 있듯이 블록체인 게임(빨강)에 대한 기대감을 엿볼 수 있습니다.

최근 VC들의 동향을 살펴보면 블록체인 인프라(녹색)에 투자가 집중 된 것을 알 수 있습니다. Aptos, Sui 등 신규 체인 관련 노드, 보안, 데이터 관리 솔루션 투자가 증가된 것이 반영된 결과로 사료됩니다.

종합하자면, VC들 자금이 유입되는 섹터는 블록체인 게임 > 인프라 > Web3 (콘텐츠) > 디파이 이며, 현재 우리 리테일 투자자들이 어떤 섹터에 집중해야 하는지 간접적으로 볼 수 있었습니다.

넥스트 사이클을 어떤 섹터가 주도할지에 대한 많은 견해들이 있습니다. 싱가폴에서 VC들과 미팅을 통해 느낀 기조를 취합해 보면, (1) 엔터테이먼트의 콘텐츠들이 Web3에 사용되는 것을 Bullish 하게 보낸 견해도 있는 반면, (2) 기관 투자자들의 비트코인 아비트라지 거래를 다음 사이클의 핵심으로 보는 분들도 계셨습니다.

농부님들은 어떤 섹터가 다음 사이클을 이끌 수 있다고 생각되시나요? 댓글을 통해 논의해 보면 좋을 것 같습니다.

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